Garuda Indonesia Siap Gelar Rights Issue Jumbo 124,35 Miliar Saham Demi Restrukturisasi Finansial

Maskapai penerbangan nasional, PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA), secara resmi mengumumkan rencana aksi korporasi besar melalui skema Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD) atau Rights Issue. Dalam pengumuman terbarunya, emiten penerbangan pelat merah ini berencana menerbitkan sebanyak-banyaknya 124,35 miliar saham baru seri C dengan nilai nominal yang telah ditentukan guna memperkuat struktur permodalan perusahaan. Langkah strategis ini menjadi bagian krusial dari upaya transformasi dan penyehatan keuangan maskapai yang sempat tertekan akibat beban utang masa lalu serta dampak pandemi yang berkepanjangan bagi industri penerbangan global.

Rencana Rights Issue ini bukan sekadar penambahan modal biasa, melainkan instrumen penting untuk mengeksekusi perjanjian perdamaian dalam proses Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU). Sebagian besar saham baru yang diterbitkan akan dialokasikan untuk konversi utang para kreditur menjadi ekuitas, serta menampung dana segar dari pemerintah melalui skema Penyertaan Modal Negara (PMN) sebesar Rp 7,5 triliun. Dengan masuknya modal baru tersebut, PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) diharapkan mampu memperbaiki rasio utang terhadap ekuitas atau Debt to Equity Ratio secara signifikan, sekaligus memberikan ruang napas finansial untuk memperkuat operasional armada di masa mendatang.

Bagi para pemegang saham publik yang tidak mengeksekusi haknya dalam Rights Issue ini, risiko Dilusi Saham yang cukup besar membayangi kepemilikan mereka di perusahaan. Mengingat jumlah saham yang diterbitkan mencapai angka fantastis yakni 124,35 miliar saham, persentase kepemilikan pemegang saham lama berpotensi menyusut secara material jika mereka tidak berpartisipasi dalam penyetoran modal baru. Kendati demikian, manajemen optimis bahwa aksi korporasi ini akan mendapatkan respons positif dari para pelaku pasar di IHSG, karena keberhasilan restrukturisasi ini akan menjadi titik balik bagi PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) untuk kembali menjadi entitas bisnis yang sehat dan kompetitif di kancah internasional.

Dana segar yang diperoleh dari hasil Rights Issue ini rencananya akan difokuskan untuk mendukung belanja modal atau Capital Expenditure, terutama dalam hal restorasi pesawat dan pemeliharaan mesin guna meningkatkan kapasitas angkut penumpang. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) menargetkan untuk meningkatkan frekuensi penerbangan di rute-rute potensial serta memperluas jangkauan layanan kargo yang terbukti menjadi penopang pendapatan selama masa krisis. Dengan struktur ekuitas yang lebih kuat, emiten berkode saham GIAA ini memproyeksikan perbaikan kinerja finansial secara bertahap dan menargetkan pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seiring dengan pulihnya mobilitas masyarakat dan sektor pariwisata.

Pelaksanaan Rights Issue ini tetap tunduk pada persetujuan dari otoritas pasar modal, dalam hal ini Otoritas Jasa Keuangan (OJK), serta restu dari para pemegang saham melalui mekanisme Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Jadwal definitif mengenai periode perdagangan hak, tanggal Cum Rights, dan Ex Rights akan segera diumumkan setelah pernyataan pendaftaran dinyatakan efektif. Langkah transparansi ini merupakan komitmen PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) dalam menerapkan prinsip Good Corporate Governance, guna memastikan seluruh investor mendapatkan informasi yang komprehensif mengenai arah kebijakan strategis maskapai dalam menghadapi dinamika pasar modal yang dinamis.